本結構性產品並無抵押品
當牛熊證出現強制收回情況，對N類牛熊證而言，由於沒有剩餘價值，投資者會損失全部投放金額。至於R類牛熊證，則有機會出現剩餘價值。
牛證剩餘價值 = (察期內相關資產最低價格－行使價) / 換股比率
熊證剩餘價值 = (行使價 - 察期內相關資產最高價格) / 換股比率
所謂觀察期是指當牛熊證被強制收回後，至下一個交易時段內，以相關資產價格的最低價（牛證）或最高價（熊證）作為結算價。假設某牛熊證在下午交易時段被強制收回，觀察期將由該牛熊證被強制收回後，直至翌日上午收市為止。
然而，倘若市況較為波動，而觀察期內相關資產曾下跌至行使價或以下（牛證）或升至行使價或以上（熊證），R類牛熊證會出現沒有任何剩餘價值的情況。
若牛熊證於到期日前沒有被強制收回，而投資者持貨至到期日為止，則可參考下文計算牛熊證結算價。
牛證結算公式 = (結算價#- 行使價) / 換股比率
熊證結算公式 = (行使價- 結算價#) / 換股比率
# 指數牛熊證結算價為相關資產於計價日(即指數牛熊證到期日)每5分鐘的平均價
# 股份牛熊證結算價為相關資產於計價日(即股份牛熊證的最後交易日)的收市價
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